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Publication

El modelo de Fama y French y el CAPM en el mercado argentino

Bernaciak, Andrés Jorge
Type
Proyecto final de grado
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Abstract
"Este trabajo compara y testea la efectividad de dos modelos de asset-pricing: Capital Asset Pricing Model (CAPM) y el modelo de tres factores de Fama y French. La efectividad de los mismos se centra en la medición del Mean Absolute Value of Alphas (MAVA o MAV), es decir en el valor de los interceptos cuando el modelo es regresado. Este valor tiende a cero a medida que la efectividad del mismo aumenta. Fama y French establecen que su modelo supera al CAPM ya que su Mean Absolute Value of Alphas (MAVA o MAV) es menor al del CAPM en un universo de 25 portfolios ordenados por tamaño y book-to-market [Fama y French, 1996]".
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Date
2009
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Collections
Proyectos finales (grado)
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Proyecto_Final_Bernaciak
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Research Projects
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Keywords
CAPM, MERCADO FINANCIERO
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URI
http://ri.itba.edu.ar/handle/20.500.14769/894
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